中国に長期投資！ETFとCFDどっちが良い？

2018年7月2日2020年6月16日

高い成長率、GDP世界第2位を誇る中国。
貿易戦争で下がったときが長期投資のチャンス。

人口減の日本と違い、中国への投資はGDP成長率の差から考えても理に適った投資と言えるでしょう。

しかし、外国株の個別株投資は難しいですよね。
海外の個別株の情報収集は、かなり苦労します。

そこで今回は難しい個別株投資ではなく、ハンセン指数や上海総合指数など手軽に中国市場に直接投資できる方法を調べてみました。

中国の代表的な指数　ハンセン指数と上海総合指数の違いとは？

まず、ニュースなどでよく聞く「ハンセン指数」と「上海総合指数」について確認していきましょう。

中国を代表する株価指数として、香港証券取引所の主要な50銘柄を対象とした「ハンセン指数」と上海証券取引所の上場するA株とB株で構成される「上海総合指数」が有名です。

他にも上海証券取引所の上場する銘柄に関する指数に、A株50銘柄で構成する中国A50指数、A株300銘柄で構成するCSI300指数があります。

【A株、B株とは？】
上海証券取引所に上場する銘柄にはA株とB株の2種類があります。
A株は中国国内の投資家だけが取引できる銘柄、B株は外国人投資家も取引できる銘柄です。

今回は、有名な指数であるハンセン指数と上海総合指数の2010年からの10年チャートを比べていきます。

チャートを見ると、どちらも上昇していますが、ハンセン指数の方が安定的に上昇し、上海総合指数は急騰や急落などの多少の不安定さがあります。

一時は「米国等で上場しているIT系中国企業を上海証券取引所に上場させる」という話がありましたが、アリババやJD.comは香港市場に上場しました。上海証券取引所に中国ハイテク株が上場する流れが出てくると、上海総合指数の魅力が増すように思います。

中国に株価指数で投資するメリットを確認していきましょう。
まず、個別株に比べて倒産で紙切れになることもなく、銘柄選びで失敗しないメリットがあります。

それに加えて中国株価指数の場合、更にメリットがあります。

また直近5年の中国の経済成長率は、+6%台と非常に高く、米国を越える成長率は魅力的です。
市場全体に投資すればこの恩恵を受けることができます。

上海証券取引所に上場するA株は、中国内の投資家しか投資できません。
しかし、中国株価指数に投資することで、私達、日本人投資家でもA株に間接的に投資することができます。

A株とB株を比べると、時価総額で分かるとおりA株に優良企業が多くあります。

中国国内に上場する企業への投資を考えるときには、個別株よりもA株を含めた市場全体に投資するほうが良いでしょう。

では、中国株価指数に投資できるインデックス系の金融商品を見ていきましょう。

ETFには国内ETFと海外ETFがあります。東証に上場する国内ETFなら、日本株口座があれば投資できるので一番手軽な方法でしょう。

しかし、国内ETFの方が毎年かかる信託報酬が高い傾向にあります。
外国株口座を作る手間と購入手数料が高いデメリットはありますが、長期間保有するなら海外ETFの方が優れています。

取り扱う証券会社が少ないデメリットはありますが、CFDで投資する方法も有力です。
ETFは為替レートの影響を受けますが、「CFDは元本が為替の影響を受けず、差益だけが為替の影響を受ける」というメリットがあります。

また、GMOクリック証券CFDなら信託報酬や金利がかからずに投資できるので、長期保有コストが安いです。
為替リスクを避けて長期投資したい方に向いています。