【S&P500CFDシミュレータ】過去30年の推移と利回りは？

2018年12月1日2020年7月18日

CFDでS&P500に投資する際、レバレッジが肝になります。
レバレッジ取引は、効率良く利益を出せるメリットがあるものの、ロスカットに繋がる恐れがあります。

S&P500 CFDのレバレッジは何倍程度が良いのか？

その疑問を検証すべく、S&P500 過去30年分の時系列データをもとに「S&P500 CFD投資シミュレータ」を作成してみました。

CFDでS&P500に投資するメリットとは？

S&P500 CFDのシミュレータの前に、CFDでS&P500投資をするメリットをおさらいしていきます。

CFDならレバレッジをかけた取引ができます。
ETFはレバレッジ1倍、S&P500 CFDはレバレッジ10倍まで取引できます。

レバレッジは怖いイメージがあるかもしれませんが、
S&P500のような株価指数（企業の株価の平均値）は、倒産して紙切れ(0円)になることはありません。

個別株と違い株価指数はレバレッジをかけやすく、効率的な投資ができる特徴があります。

【CFDの効率的な投資とは？】
例えば、株価 1万円で3000円を割ることが絶対にない銘柄があるとすれば、
その3000円を用意する必要があるのでしょうか？

7000円さえ用意しておけば良いはずです。

CFDのレバレッジを使えば、その3000円を用意しなくて済みます。
そして、その3000円を別の銘柄に投資できます。

ETFでは実現できない効率的な投資です。

CFDは元本が為替の影響を受けないメリットがあります。（損益のみ為替の影響を受ける。）
ETFとCFDはどちらもS&P500に投資できる金融商品ですが、ETFの方が円高に圧倒的に弱いことが分かります。

GMOクリック証券のS&P500 CFDは配当相当が貰えます。
（株価指数CFDは、配当相当を含んだ価格調整額が貰える仕組み）

S&P500の直近20年間の平均配当利回りは約2%です。
レバレッジをかければ配当も2倍、3倍にできます。

レバレッジ1倍：約2%
レバレッジ2倍：約4%
レバレッジ3倍：約6%

※注意：各月の始値を参照しているため、月中の上昇・下落は考慮されていません。

上記のS&P500シミュレータを使って検証してみました。
金融危機で暴落した底値付近で投資できれば、資産が10倍になる取引もあります。

しかし、特に着目したいのは金融危機以前の高値で投資しても低レバレッジに抑えておけば、プラスになることです。

長期ホールドで救われてきたS&P500は驚異的ですね。

ITバブル直前から投資を始めた場合
開始年月	終了年月	レバレッジ	結果
1999年1月	2006年12月	1.5	利益 25.5%
1999年1月	2006年12月	2	利益 28.9%
1999年1月	2006年12月	2.3	利益 32.4%
1999年1月	2006年12月	2.5	2002年10月ロスカット損失 91.6%

ITバブル直後から投資を始めた場合
開始年月	終了年月	レバレッジ	結果
2003年1月	2006年12月	1.5	利益 87.6%
2003年1月	2006年12月	2	利益 116.1%
2003年1月	2006年12月	3	利益 175.1%
2003年1月	2006年12月	4	利益 232.5%

リーマンショック直前から投資を始めた場合
開始年月	終了年月	レバレッジ	結果
2007年1月	2013年12月	1.5	利益 34.9%
2007年1月	2013年12月	2	利益 47.1%
2007年1月	2013年12月	2.3	2009年3月ロスカット損失90.5%

リーマンショック直後から投資を始めた場合
開始年月	終了年月	レバレッジ	結果
2009年3月	2017年12月	1.5	利益 444%
2009年3月	2017年12月	2	利益 609.7%
2009年3月	2017年12月	3	利益 896.5%
2009年3月	2017年12月	4	利益 1183.3%

1988年～2018年の各1月時点のS&P500指数と、前年比から算出した利回りです。