FTSE100の配当金生活は魅力的?NYダウ長期投資とどっちが良い?

先日、友人がくりっく株365のFTSE100で配当金生活がしたいと話していました。

くりっく株365のFTSE100と言えば、「緩やかに上昇するイギリスの株価指数」「高配当」「レバレッジがかけられる」という特徴があります。

レバレッジがかけられますから、FTSE100で配当金生活を考える人もかなり居るようです。

しかし、ここで素朴な疑問。

FTSE100の配当金狙いは本当に魅力的な投資なのか?

FTSE100は配当利回りが魅力と言われてますが、FTSE100よりもNYダウの長期投資の方が優れているかもしれません。
そこで今回、NYダウとFTSE100の過去6年分を検証してみることにしました。

比較の前に検証の条件を確認

比較の前に検証の条件を確認していきます。

【検証の条件】
検証期間:2012/01~2018/08

比較銘柄:
 FTSE100(くりっく株365)
 NYダウ(※GMOクリック証券 CFD)

備考:
 計算を簡略化するため、為替レートは100円で計算。

GMOクリック証券 CFDのNYダウを採用した理由
くりっく株365でもNYダウを取引できますが
くりっく株365のNYダウは、2017年12月の金利変更により、配当金を食い潰す程の金利がかかるようになりました。
GMOクリック証券CFDのNYダウ(銘柄名:米国30)は金利がかからず長期保有に適しているため、こちらの銘柄を比較対象としています。

参考:くりっく株365 NYダウで金利支払い有り!長期投資できるのか?

FTSE100とNYダウ価格を比較!上昇率は72%の差

まずは、配当金や金利を考えずに、FTSE100とNYダウの価格を比較してみます。

2012/01 2018/08 上昇率
FTSE100 5699 7650 34%
NYダウ 12518 26017 106%

NYダウが圧勝。
NYダウの上昇率(106%) – FTSE100の上昇率(34%) = 72%

NYダウの上昇率はさすがですね。
しかし、NYダウの上昇率がFTSE100よりも高いのは想定の範囲。

今回のポイントは、あくまでも
「FTSE100が配当や金利込みで、NYダウを超える投資なのか?」ですね。

配当金・金利込みで比較!

続いて、配当金や金利込みで比較していきます。

くりっく株365のFTSE100は、毎月のように配当金が貰えます。
ただし、金利を支払う必要があるため、実質のインカムゲインは「配当金 – 支払った金利」です。
 
GMOクリック証券CFDのNYダウの配当は、少し複雑です。配当金として貰えるわけではなく、配当など諸々を含んだ「価格調整額」として受け取ることになります。

収益が分かりやすいよう「投資資金 約60万円、レバレッジ約1倍」で計算してみます。

【投資資金】
FTSE100 1枚 約57万円
NYダウ 5枚 約63万円
 ※NYダウCFDは1枚あたり約12万円なので、5枚買っています。

配当金や金利込みのFTSE100は、NYダウを超えるパフォーマンスとなのか?
結果はこちら。

FTSE100は黄色の線NYダウは緑色の線です。

配当金を込みにしたことで、FTSE100の利益率は上がりました。
しかし、配当金込みでもFTSE100の利益は、NYダウに及びません。

2012/01 2018/08 利益 利益率
FTSE100 57万円 93万円 +36万円 63%
NYダウ 63万円 138万円 +75万円 119%

元手60万円程度にも関わらず、6年で約40万円の差になってますね。

どうやら利回りの観点で考えると、FTSE100の配当金生活は魅力的とは言えないようです。

FTSE100は下がりにくい株価指数なのか

「FTSE100は下落率が低い、安定的な株価指数」という意見もあるようです。

確かに、乱高下する株価指数には、安心して投資できません。
利回りの観点だけで評価するのは早計です。

そこで、今度は先月と今月の終値から「先月からの上昇率・下落率」を調べてみます。
果たして、FTSE100は下がりにくい株価指数なのでしょうか?

グラフが少し分かりにくいですが、
FTSE100、NYダウどちらとも、下がっても下落率は6、7%程度。

「NYダウばかりが大きく下がって、FTSE100はあまり下がってない」というパターンは確認できないので、大差はないようです。

分析の仕方が悪くて見逃している可能性もあるため、今度は表にまとめてみました。

月毎の上昇・下落率(回数)
FTSE100 NYダウ
5%以上の上昇 4回 7回
3%以上~5%未満の上昇 8回 10回
1%以上~3%未満の上昇 22回 23回
0%以上~1%未満の上昇 12回 19回
0%以下~-1%未満の下落 9回 5回
-1%以下~-3%未満の下落 15回 8回
-3%以下~-5%未満の下落 6回 4回
-5%以下の下落 3回 4回

表にすると更に明らか。「FTSE100は高配当の株価指数ではなく、上がりにくい株価指数」と言ってもよい結果ではないでしょうか。

ショックに強い株価指数は?

FTSE100が上がりにくい株価指数だとは分かった。
だが、NYダウは上昇が大きい分、下落幅も大きいのではないか?

という考えもありそうです。

確かに、月毎の上昇・下落率では、〇〇ショックの下落幅が分かりません。
そこで、リーマンショック以降の株価指数に影響を与えた〇〇ショックによる下落幅をまとめてみました。

ショック名
期間
FTSE100 NYダウ
始値 安値 下落率(%) 始値 安値 下落率(%)
リーマン
ショック
2008/9/1~
2008/10/27
5637 3665 35 11544 8144 29
リーマン
ショック
(長期)
2008/9/1~
2009/3/2
5637 3492 38 11544 6470 44
米国債
ショック
2011/7/25~
2011/8/8
5935 4791 19 12680 10604 16
チャイナ
ショック
2015/6/1~
2015/8/24
6984 5768 17 18018 15370 14

米国発のショックだとしても、FTSE100の方が売られる傾向があるようです。
これがNYダウの強さということでしょうか。

まとめ FTSE100よりもNYダウ投資か?

私の周りを見ても「FTSE100で積み立て投資、高配当狙いがしたい」方が多く居ます。
だからこそ、「本当にその投資は割が良いのか?」と考えて欲しくて、この記事をまとめてみました。

未来は分かりませんが、過去を知ったうえでFTSE100とするかNYダウとするか検討すべき。そして、配当利回りだけではなく、値上がり益も含めたトータルで考えた方が良いでしょう。

個人的には、米国と英国の近年の経済成長率の差を考えれば、今回の結果は納得できると感じています。

NYダウに投資したいなら

GMOクリック証券のNYダウCFDは金利支払いなしで長期保有もできます。
1枚あたり約2.8万円で買えます。

公式サイト:GMOクリック証券CFDでNYダウ投資を始める

FTSE100に投資したいなら

くりっく株365のFTSE100は、1枚あたり約2.6万円で買えます。
少しだけNYダウCFDより手軽です。

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くりっく株365以外のCFDが取引できる証券会社を比較してみましたので、気になる方はこちらもどうぞ。
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2018年9月16日 FTSE100の配当金生活は魅力的?NYダウ長期投資とどっちが良い? はコメントを受け付けていません。 CFD取引の戦略